Överskottslikviditet i företag – så får du kapitalet att växa

Låt bolagets överskottslikviditet arbeta för dig – med rätt bolagsstruktur

Att bygga en hållbar och flexibel bolagsstruktur är avgörande för långsiktig framgång – både för företagets tillväxt och för ägarens privatekonomi. För många entreprenörer och ägare är det en utmaning att hantera överskott av kapital i verksamheten. Vi går igenom några strategiska vägval som kan göra stor skillnad.

Holdingbolag – smart lösning för förvaltning av överskottslikviditet

Genom att etablera ett holdingbolag kan du separera verksamhetsrisk från kapitalförvaltning. Holdingbolaget kan ta emot utdelning från verksamhetsbolaget och därefter investera i exempelvis onoterade aktier, fastigheter eller andra tillgångar – allt med obeskattade medel. Det innebär att företagets överskott av kapital får möjligheten att växa, utan att du först behöver ta ut kapitalet privat.

Dessutom kan holdingbolaget fungera som en internbank. Om verksamheten behöver kapital för expansion eller tillfälliga likviditetsbehov kan holdingbolaget låna ut medel tillbaka till verksamheten – på affärsmässiga villkor.

Kapitalförsäkring – effektiv förvaltning med låg beskattning

Ett vanligt och effektivt sätt att förvalta bolagets överskottslikviditet är via en kapitalförsäkring. Genom att placera medel från holdingbolaget i en kapitalförsäkring kan du få tillgång till ett brett investeringsutbud samtidigt som avkastningen beskattas med en låg schablonskatt.

Det innebär att företagets överskott av kapital kan växa över tid, utan att belastas av löpande beskattning på vinster och utdelningar – vilket gör det till ett kostnadseffektivt alternativ för långsiktig förvaltning.

När är det rätt läge att ta utdelning privat?

Om företaget har överskott av kapital och du har ett utdelningsutrymme enligt 3:12-reglerna, kan det vara fördelaktigt att ta ut medel privat till 20 procents beskattning. Det är särskilt relevant om du planerar att investera i tillgångar som med fördel kan investeras privat– exempelvis via ett investeringssparkonto (ISK), där framtida avkastning beskattas med en låg schablonskatt.

Men om utdelningsutrymmet är begränsat, eller om du befinner dig i en situation där en privat utdelning skulle leda till högre beskattning, kan det vara klokare att låta kapitalet stanna i bolaget tills skattesituationen har förbättrats.

Förvalta överskottslikviditet utifrån från syfte och tidshorisont

När du ska förvalta företagets överskott av kapital, är det viktigt att du delar upp dina investeringar. Utgå alltid från syfte, bestäm uttagstidpunkter i förväg och definiera ramar för risk. Kom ihåg att låta risken minska i takt med att uttaget närmar sig. Vi reder ut vad du bör tänka på när du förvaltar företagets överskottslikviditet.

Operativ buffert (0–12 månader)

Medel som behövs i verksamhetsbolaget för löpande drift bör placeras till låg risk och vara omedelbart tillgängligt, till exempel bankkonto eller motsvarande. Syftet är trygghet och snabb access, inte avkastning.

Extra reserv i holdingbolaget (12–24 månader)

Kapital som kan komma att behövas för tillfälliga behov i verksamheten placeras med begränsad ränte- och kreditrisk, till exempel en kort ränteportfölj av hög kvalitet. Målet är att bevara värde och ge viss avkastning utan stora svängningar.

Planerade investeringar på 2–5 års sikt

Pengar avsedda för exempelvis förvärv eller expansion kan ta något högre risk i en balanserad portfölj (räntor/aktier/alternativa). Sätt en tydlig uttagsplan och minska risken successivt när uttaget närmar sig.

Långsiktig förvaltning (7–8 år eller längre)

Kapital som ska växa över tid kan i huvudsak placeras i aktiemarknaden. Historiskt har det givit bäst förväntad avkastning, men innebär även större kortsiktiga svängningar. Diversifiera och håll fast vid en fördefinierad risknivå.

Exit-kapital – börja med användningsplanen

Kom ihåg att din placeringshorisont styrs av hur företagets överskott av kapital ska användas efter uttag:

• Scenario A – Anta att pengarna ska ligga i träda i fyra år för att därefter tas ut ur bolaget och investeras i ett sommarhus. Undvik då att placera hela beloppet i aktier de sista 2–3 åren. Trappa ned risken stegvis till räntebärande tillgångar i takt med att tidpunkten närmar sig.
• Scenario B – Anta att bolagets överskott av kapital ska tas ut för att sedan förvaltas långsiktig i ett privat sparande. I detta fall kan en högre aktieandel vara rimlig redan från start. Glöm dock inte att sätta av pengar för skatten direkt efter uttaget och placera det relativt riskfritt.

Varje situation är unik

För att fatta rätt beslut kring förvaltningen av bolagets överskottslikviditet, krävs en helhetsbedömning. Det handlar inte bara om bolagsstruktur och investeringar – utan också om hur löner, pensionsavsättningar och privata inkomster som lön, pension och utdelningar samverkar. Dessa faktorer påverkar både bolagets resultat och din privata beskattning.

Eftersom varje person har olika förutsättningar, mål och behov, finns det sällan en standardlösning. Ofta innebär det att kapitalet behöver förvaltas under en period innan det kan tas ut på ett skatteeffektivt sätt. Därför är det viktigt att ha en långsiktig plan som tar hänsyn till både företagets och ägarens ekonomi.

Vill du få hjälp att se över företagets struktur och förvaltning av er överskottslikviditet?

Ta hjälp av en rådgivare från oss på Söderberg & Partners. Då får du hjälp att analysera din nuvarande struktur och identifiera möjligheter att optimera kapitalflöden. Du får även råd kring hur du minskar risker och skapar bättre förutsättningar för både tillväxt och privat förmögenhetsuppbyggnad.

Fyll i formuläret nedan, så kontaktar vi till dig.