Hållbarhet i investeringsprocessen
Den hållbarhetsstrategi som tillämpas i investeringsprocessen beror på vilket tillgångsslag investeringen gäller. Exempelvis ger direktinvesteringar i nordiska bolag möjligheten att använda ägandeskapet till att påverka bolagen i en mer hållbar riktning. I fondval premieras fonder med bra hållbarhetsarbete och dialoger förs med fondförvaltare för att de ska bli bättre på att integrera hållbarhet i förvaltningen och vara aktiva ägare.
Direktinvesteringar i aktier:
- Vid direktinvesteringar i aktier grundas beslutet på finansiella aspekter samt möjligheten att påverka bolagen till ett utökat ansvarstagande inom hållbarhet.
- Fondbolaget väljer in bolag som, genom att förbättra existerande verksamhet, kan bidra till en mer miljömässig, social och ekonomisk hållbarhet.
- Fondbolaget påverkar bolag till att ställa om sina verksamheter så att de är i linje med FN:s hållbarhetsmål.
Investeringar i externt förvaltade fonder:
- Fondbolaget prioriterar fonder med höga hållbarhetsbetyg. I investeringsprocessen används Söderberg & Partners hållbarhetsanalyser som täcker runt 3 300 fonder. Fonderna bedöms och betygsätts utifrån hur de jobbar med positivt urval och ansvarsfullt ägande, dvs. om förvaltarna tar hänsyn till hållbarhet i förvaltningen, samt om förvaltarna använder sitt ägande för att påverka bolag till ett ökat ansvarstagande. Denna bedömning resulterar i ett hållbarhetsbetyg enligt Söderberg & Partners Trafikljussystem.
- Fondbolaget påverkar fonder med lågt hållbarhetsbetyg i syfte att lyfta fram förbättringsområden där de behöver utveckla hållbarhetsarbetet. I samband med utarbetandet av hållbarhetsanalysen träffar ESG-teamet fondförvaltare för att diskutera ESG-strategier och hur de i sin tur bedriver påverkansarbete gentemot bolagen. På så sätt kan ESG-teamet vara med och påverka, samt sprida best practice. I analyserna premieras de fondförvaltare som i sin tur på ett omfattande och formaliserat sätt röstar på bolagsstämmor, deltar i valberedningar, samt bedriver bolagsdialoger både i egen regi och tillsammans med andra investerare. Ägararbetet väger tungt i bedömningen av fondernas hållbarhetsarbete.
Exkluderingar:
Fondbolaget investerar inte i bolag/fonder som saknar vilja att följa Fondbolagets policy för ansvarsfulla investeringar eller som sannolikt inte kommer att adressera följande utmaningar inom en rimlig tidsram:
- Tillverkning, modernisering, försäljning eller inköp av produkter särskilt designade för kontroversiella vapen (klusterbomber, anti-personella landminor, kärnvapen och kemiska vapen).
- Verksamhet där över 30 % av omsättningen kommer från kolutvinning.
- Pornografi
- Tobak
- Verksamhet som bryter mot internationella normer och konventioner om miljö, mänskliga rättigheter, arbetares rättigheter och företagsetik, såsom Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag.
Ett särskilt fokus på hållbarhet finns inom strategin Aktiv Påverkan, vilken beskrivs nedan.